上周五早上半导体高开，早晨唐僧跟同事喝咖啡的时候开启了乌鸦嘴：今天不会传统艺能高开低走吧。没想到真被乌鸦中了。同事下午恶狠狠的对我说：下次不会念经就别念！再念就把你嘴缝上！
唐僧的表情BE LIKE:
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周一到周四老登们都被半导体（还是中外混合双打）踹翻在地上，连踢带踩打了个体无完肤，进气少出气多眼看就要救不活了的样子，哪儿想到周五突然一跃而起精神抖擞搞了波反杀？谁知道这是回光返照？还是“王者归来”？万一只是回光返照，那我的嘴不是白缝上了么？！
周五一直就是大A最危险的一天，其余A股最危险的日子分别是周三、周一、周二和周四。周五最危险是因为谁都不知道大嘴巴懂王周六周日会搞什么幺蛾子，所以避险情绪一直都很重。但是最近持续暴涨的半导体似乎格外危险，因为风格格外极致所以更加重了这种周五就跑+高开就跑的双重避险情绪。
首先是内外盘共振的极致：韩国三星和海力士俩股票占了50%的权重，韩国人开始两倍三倍杠杆的开始猛搞海力士，历史上这种全民运动从来就没有什么好事儿过；美国是除了七姐妹以外其他票基本上也是跟中国一样的“老登风格”。世界是硅基的，不是碳基的，宁当硅头，不当碳尾的思路尘嚣至上，老美甚至都开始发两倍中际旭创做多ETF......这TMD还能叫ETF么？
美股现在给人的感觉就是：只要你不用去管那帮吊B地球人的死活，那就没有问题。你跟我说通胀？通胀那不是个年化同比值么？只要今年扛住了，明年的通胀不就是按照今年的高基数来的了么，自然就低了啊.....
马斯克空X的万亿规模IPO顶在天上，舒服惯了只要买了就能挣钱的美国股民可没经历过A股2007年的中石油，以及每次顶点都是大型IPO带出来的丰富的亏钱经验，只能说大A还是版本太领先了......
就连“一衣带水”的日本，你先别管我汇率疲软不疲软，工厂停产不停产，你就先看看我的指数涨的高不高吧！
这种全球都在一个叙事里面左脚踩右脚螺旋升天的故事，你也不能说完全跟历史一样，但是总觉得哪里不大对劲......
问了问千年反指我老娘：妈你老实交代买没买半导体ETF？我妈一脸懵：什么是半导体ETF？只有这最后一个极致热点指标没有触发了.....稍微喘口气，空X没破发，我妈拯救了马斯克。
其次是流动性的收紧。周五彭博又传了大行收紧流动性的传闻，不过这已经不是第一次传闻，事实上收流动性的迹象也已经挺明显了。货币政策松到一定份上流动性宽松到一定份上，对经济的拉动和消费的拉动边际就是持续递减的，在输入性通胀开始抬头的时候，似乎始终这么大水漫灌也不是个事儿？
央行6月以来已经开始通过公开市场操作收紧流动性，股票市场持续的不断“热点缩圈”也是流动性不足以支撑全面普涨的一个佐证，所以资金才会全部集中在“小登”里面避险，市场始终以热点轮换和切结构为主要逻辑，没有体现出“全面上涨”的行情。
甚至感觉像是某种神秘邪恶仪式：快活一个，就必须献祭一个。
那在这种情况下，老登们砸不动的时候小登们也就很危险：找不到献祭的人，快活的人自然也就没法持续快活。只是这种因素在前面的热火朝天中都被无视了：上涨过程中一切利空都是主力想骗走我的筹码！MAIMAIMAI！
第三是老登们从五六月份开始起也出现了“消息面钝化”的特征：
以前多数股票都是出现利好涨一涨，出现利空跌一跌。现在老登们对信息面的反应变成了天天跌，出现利好小跌，出现利空大跌，如果有人要“弃碳从硅”的话甚至要借着利好拼命跑路把利好也变成大跌......
还有一些无人问津的上古神登就更惨，茅台之类的至少在新闻上还能看得到，经常被砸一下“创出新低”至少说明这票还活着，这些“上古神登”就更被踢进了遗忘的角落：不管利好利空，都是阴跌。堪称被打入了冷宫。由来只有新人笑，有谁听到旧人哭？
半导体上座，老登们坐小孩那桌，上古神登们去挑水做饭厨房劈柴，你压根见都见不到。
2007年末的中石油，2015年的分级B，2018年的茅指数，2021年的新能源.....按照中国传统的中庸之道和阴阳调和之道，任何一件事情走到极端都会有反噬，要么反噬幅度小但是时间长，要么时间短但是幅度特别猛烈，这算天道好轮回？
人生最难的就是穿越周期，企业最难的也是穿越周期。当年多少学了人工智能、学了具身智能、自动化的人一转头就进了互联网大厂结果现在风雨飘摇朝不保夕，唐僧当年认识的某些师兄们EE毕业，曾经一度要靠去P2P公司搞技术混饭吃，后来幸好天降伟人川普打起了贸易战芯片战，需求暴涨回到芯片行业变成了千万富翁亿万富翁......
然而幸运的人总是少数，大多数追周期顺周期的人总是不幸的.....
现实生活中AI对活人的进攻也还在继续，活人们在硅基世界里一败涂地，只能退守物理世界：
猫家传闻要干掉30%的猫；开水家传闻要有30%的“凉白开”；粗粮家听说有30%要被“爆米花”.......
甚至唐僧要猜测一下还没开始“输送人才”的大厂都要群起而加速了：其他家干这么激进别TMD轮到我的时候窗口指导不让输送人才了，那人才都集中在我家，那我不得高密度人才指数太高活活憋死？
这就又回到了那个无解的问题：当在AI加持下生产能力大幅度提高的时候，谁来消费这些生产出来的代码呢？总不能让一个大模型和另外一个大模型互相消费吧，豆包给千问捏脚，千问给豆包捶背？互相支付1亿TOKEN？买了多个大模型API的人一觉醒来，发现自己的左手和右手互搏了一圈以后自己要付两笔账单？
一边是哀嚎下岗的码农们，一边是手握五倍股十倍股心情愉悦天天开香槟的半导体新贵.....这个世界的到底哪一部分才是真的？
想不通......真是想不通......太多太多要学习的新东西了，不知道这是一个“新世界”？还是一个换了皮的“旧世界”？
阿弥陀佛，只能念经。
预告：本周从明天起出一个4天的短差，估计可能没有时间写文章。不过也不要紧，贫僧草稿箱里面有很多存货，当年基于各种原因没有发出来的。从明天起我会按照顺序丢一些草稿箱的老文章出来，当然会在备注中注明文章的原始写作时间，方便读者对照那会儿的情形理解。
我自己先草草看了一下，这些历史草稿都算是“档案”了，对照着当个回顾看还挺有意思的。读历史总能让人心里安定一点，特别是在这个癫狂的世界。