上周有三天泡在帝都，主要听了个关于清华系创业企业的会，以及见了几个清华系创业企业的人---老的小的都有，目的简单：跟朋友们多交流一下，看看他们在干啥，免得自己在办公室“闭门造车”。
废话不多说，直接上结论：
为什么这两年唐僧一直是国内科技发展的“鼓吹手”，但是投资上又一直建议投资红利以至于最近被市场的“极致缩圈”行情打的鼻青脸肿，看起来很是反差。因为我的投资策略一直没变过：二级投红利，一级投科技。
地产方面的投资，由于这几年价格一直在下滑，以及所有人都预期未来人口下滑导致的总需求不足，所以除了一线城市的核心地段以外，唐僧认为地产已经没有普遍性的投资价值。由于人口的聚集效应和财富的K型分化，一定会体现为更贵的一线城市更贵和更便宜的二三线城市更便宜的特征，甚至更贵的一线城市也是当下更贵的核心地段更贵的特征：科技新贵们谁愿意去你的外环外买房子，时间这么珍贵谁有功夫堵路上俩小时啊，不差那2000万。
地产将来也会是极致的“K型分化”，人怎么分，地产就怎么分。
由于好的投资标的的稀缺性和资本不稀缺的客观情况，资本又不能自由外流（这也正是监管目标），所以不管被投企业多好，由于资本供给多而好企业供给少（国内的上市标准要求好企业上市的时候已经要足够的好，那一定就有很多显而易见的好企业二级是买不了的，因为暂时没达到“硬指标”），所以二级的这些类型的可投资标的一定是有溢价的。对于一个有溢价的东西来说，正常的逻辑应该是参与生产环节，而不是参与消费环节。而且硬科技这个事情，将来一定会从国产替代逻辑的国内稀缺，走向自主创新的全球稀缺，真正“无可辩驳”的长期稀缺的时候，才有可能探讨完全开放资本流动让外部资本进来分享后端一部分收益的可能性。
不然追求短平快的资本全追英伟达海力士去了，谁看国内这几个小朋友或者长鑫长存呢？
科技方向，唐僧认为更应该投硬科技+制造的方向。虽然创新药和生物科技唐僧也看好，但是国内社会主义属性对社会伦理的高要求，以及十四亿人的大国对稳定的要求使得生物科技在某些方面上的突破不仅仅限于科学方面，而是安全大于先进的基本逻辑。
在这个大背景下一些特别激进的生物技术本身就没有先行的政策空间，所以，真想搞一些奇形怪状的前沿生物科技创新的，大概率可能得找个更安全的岛更小范围的开展试点，大规模在国内干我觉得暂时不用想。
通过排除法，如果选品集中在硬科技+偏制造的这个方向上的话，我个人觉得没有比清华系的创业者更值得投资的了（不代表普遍现象，不贬低别的学校，仅代表我自己个人观点）：
一，个人优势。我自己就毕业于这学校，找人摇人了解创始人的人品和技术水平，肯定比投别的学校背景出来的人要方便的多。硬科技创业的时候天才和骗子同时横飞，而且由于几个方差外的智商咱经常看不懂，所以天才和骗子往往呈现出一模一样的短期特征，不进行长达几年的创始人背调咱根本就不敢下注。但是一天一个变化的时候谁能进行长达几年的创始人背调？不能往后看只能往前推......那投自己同学师兄弟就是一个必然的选择，按照金某人的说法：我可以骗你一天两天，我还能骗你20年？
二、找创业者就要找他的长板。清华在工科上的积累是有优势的，已经创业的师兄师姐们在产业链上的积累也是有优势的。这个我觉得就不用我吹了，不管是在实验室还没走出来的，还是已经被市场孵化的，这学校几十年来公认的在这方面本身就有优势。无论是实验室跑通以后的工程验证，还是工程验证跑通以后在产业链上摇人进一步进行商业化，就算你在学校时候比较宅要补这个课，以清华人抱团的传统“现摇人”也不是不行。反过来，你要在XX师范大学给你找个工业机器人创业项目，他还要找到人去搞上下游，是不是难度就打多了？你搞不定的时候回去找学校、系里或者师兄师姐，他们也只能两手一摊：我们也不会，我们也不知道该找谁啊？
三、创始人的智商和能力。虽然智商不完全等于能力，但是肯定高考给你筛过了。你非要说大专也有创业成功的天才个例我没法反驳你，我只能说你在这个池子里捞鱼捞到大鱼的概率要比别的池子里面高一点这总没问题吧。投的多的时候一定是要拼概率的。
四、科技很多时候少有单点突破，相当多实验室科技的落地是需要其他科技的逻辑作为前置条件。星际里面一攻不点完就是没法点两攻，不造科技实验室就是升级不了坦克支架，都是一样的逻辑，你指望自己是个天才把科技树上的所有点都自己点亮了是不可能的。只有钱学森马伟明这种大才才有资格搞一颗科技树，大多数清华同学能够在科技树上点亮一个点就已经是善莫大焉了。现在这个时代是一群人都去科技树上拼命点的时候，有志于此的应该也跟着一起去点点，也许别人点出来的东西就是你这个天赋点的前置科技呢。当然，更好的是熟悉的哥几个各找一个相邻的科技点去点，边点边沟通效率更高。
我估计有很多师兄们跟我是差不多的想法，所以挺多人来清华池子里面来支持创投，在这个池子里面“捞鱼”就特别能理解了。
看的几个项目都是我看不懂的“黑科技”，甚至二级市场根本就还没关注的一些盲点。听完介绍以后甚至会感慨“这玩意儿以前不都停留在教科书上么？现在真能应用了”？然后看完VCR或者视频以后就继续感慨：TMD他们还真把这东西造出来了？
不得不说母校这些年在实验室还是捣鼓出来不少好东西的，但是这些技术不做商业化只停留在科研层面的话，就像星环的陈师兄说的：这个技术你只停留在清华就只能拿个两三千万的科研经费了不起了，你也许一辈子就只能捣鼓那一套最小的装置。但是现在政府基金，社会资本可以给你几十亿，你的确可以朝着理论模型里面的“终极目标”进军，想想还是挺让人激动的。但这个东西没有二级市场的高估值也是不可能的，总得让有理想的，承担了风险的人赚点钱，不然呢？我们该奖励谁？
不奖励这些搞出来了成果的人，社会总不能去奖励杨JY吧。
所以我现在的想法就是：把我的原始积累买成有现金流的东西，用这些有现金流的东西产出的现金去一级“刮彩票”。
一方面的确做好了碰上骗子受骗的准备；第二即便投的企业人靠谱技术靠谱，从实验室到工程落地的不确定性是非常高的，这个不搞工程的人可能很难理解，但是现实就是这样的，什么都对，就是卡主了某个环节做不出来，或者前置科技暂时还没点亮；第三，我一直坚定的认为，除了IPO和再融资以外，二级股价涨上去，其实企业本身是没有拿到这个钱的，不如直接递到企业手里直接。最后，能有机会直接跟企业创始人见面，跟他们聊对科技的想法，想想就让人很激动。
附一张某企业创始人自动化系梁教授的PPT：看这熟悉的紫色，以及熟悉的看不懂的公式......感觉像是回来上了个课，幸好没有课后习题。
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从2018年起，中国就被迫卷入了经济战和科技战当中，前几年主题是中美的对抗，从今年上半年起可以说是发起了对某个宿敌的“经济绞杀战”。这都不是热战，但是要靠我们的不断科技进步，依靠工业和制造业推动，拆掉对方的经济支柱来走向胜利的。而我们能够拿出来的东西打出来的牌越多，胜算也就越大。
有的时候真的很羡慕现在还在清华读书的小孩们，好的时代让他们赶上了，几乎是只要你人靠谱技术靠谱，有一堆师兄们用真金白银下注帮你去实现科技创业的梦想。狄更斯说“这是最好的时代，也是最坏的时代”，但是对于THU的小朋友，后面还有没有来者不知道，真算是“时来天地皆协力”前无古人的最好的时代了。