“正如查理和我一直承认的那样，如果没有美国，换了在任何其他地方，伯克希尔都不可能这样成功；而如果没有伯克希尔，美国照样成功。”
——巴菲特
芒格常说，要想在投资（或任何领域）取得成功，关键在于“去有鱼的地方钓鱼”。
寻找那些有明确机会和高概率成功的地方，而不是在没有机会或看不到机会的地方浪费精力。
我时常感慨，我们这些人，资质如此平庸，并不会比别人聪明多少，为什么拿到结果的会是我们？里面很核心的原因，大概就是我们总是在有鱼的地方钓鱼。
在过去，我们做互联网、做AI，这其实就是造富的天堂。同样大学、同样专业的三个人，一个选择机械工程、一个选择电气工程、另一个选择计算机工程，在当代往往就是不同的命运，他们本来的智商能力差不多，但一个站在第一次工业革命的平台上、一个是站在第二次工业革命的平台，最后一个是站在第三次工业革命的平台上，一个5年经验的计算机专业从业者可能是5万月薪，而机械工程师与电气工程师往往会锁死在1万。
抖音、腾讯、阿里巴巴、拼多多、美团，这些公司无一不是踩准了互联网和移动互联网的浪潮，成为了各自赛道里的巨头。“美股七姐妹”也从移动互联网巨头摇身一变，变成了AI巨头，市值全部翻倍，继续延续自己的红利期。再比如近几年迅速崛起的OpenAI，他抓住了AI这条“有鱼的河流”，短短三年时间，已经估值3000亿美金，比阿里还高，很多人忘了，今天3万亿美金的苹果，2010年的时候，市值也仅仅只有2000亿美金，还不如OpenAI。
再看新能源领域，宁德时代、比亚迪、隆基绿能这些公司，都是在新能源汽车和光伏行业爆发前夕提前布局，最终享受了行业高速成长的红利。而在传统行业里，即便是非常努力的公司，比如一些机械制造企业、传统家电企业，近十年也很难再有突破性的成长，市值和利润都被新兴行业远远甩在身后。
前几天我跟一名翻百倍的投资前辈沟通，印象最深刻的是一句话：要跟时代的最大斜率站在一起。
他在宁德时代很早期（2015年前）的时候就选择了买入，也在英伟达很早期的时候（2020年前）就选择了买入。
我问他为什么选择宁德时代，而不是隆基绿能？
他说，首先，任何一个大产业的爆发，最开始都是从基建开始的，比如1994年互联网爆发后的思科交换机、甲骨文数据库、微软等基建公司。智能电动车这个行业，早期很复杂，你不知道哪个车企能够跑出来，但你一定会知道，干电池的宁德时代稳赚不赔，每个产业爆发前夕都处于供不应求的状态，能够最大限度释放产能的公司，都会创造巨额的财富。
而之所以选宁德，而不是隆基，是因为经过全产业链的细致调研，发现光伏是一个无聊的周期性产业，技术含量低，同质化竞争严重。而汽车电池这件事，硬件占40%，软件占60%，有很长的技术迭代空间，也涉及到合规风险，涉及到安全性，如果一件事情涉及到安全性，最终他会做成一个品牌（消费者买车的时候，会关心你的车用的是不是宁德时代的电池，Intel inside的逻辑），只要能做成品牌，那么就有出现头部化的格局，赢家就会吃到最大的份额。
他买英伟达的逻辑同理，AI的爆发，首先卡住的就是算力，而能够大规模释放算力供给的，就是英伟达。（略去数月的细致调研解释）
时代滚滚向前，有永恒不变的消费品公司，比如茅台可乐，如果跌到非常便宜，那可以选择加仓，但在如此明牌的今日，这种机会非常小，往往只能得到一个5%左右的长期符合年化收益。这是一类投资机会。
还有一类机会，就是时代的最大斜率，AI是最大的生产力斜率，身处中国，还有很多中等斜率的机会，比如电动智能车、半导体的国产替代（这里面水货特别多）、创新药、平台企业、全球化（抖音、拼多多、泡泡玛特）等。
除了行业变量，市场也是一个变量。经常有人问我，A股除了茅台，你觉得还能买哪家公司？或者港股不买500块以下的腾讯，还能买其他的吗？你能不能别聊港美股，因为我买不到港美股公司。
提出一个好问题的能力是稀缺的，上面的问题都是烂问题，属于自我设限，A股如此多股民喜欢凑热闹，买题材、抄概念，你还是往里面扎堆，你不亏钱才怪了。
好公司万里挑一，非常稀缺，我们不能为了分散风险而分散风险，你宁可拿着现金都不要乱投，不懂就是不能投。